الخدمات المصرفية في بيلاروسيا: التعامل مع مشهد مالي معقد

إليكم ما يميز النظام المصرفي في بيلاروسيا: إنه أحد أكثر البيئات المالية إثارةً للاهتمام في أوروبا، وقد تشكلت ملامحه بفضل عقود من سيطرة الدولة، والاضطرابات الاقتصادية الأخيرة، وأجندة طموحة للتحول الرقمي. سواء كنت تفكر في فرص استثمارية، أو تدير أعمالك، أو ببساطة مهتمًا بالتمويل في أوروبا الشرقية، فإن فهم القطاع المصرفي في بيلاروسيا أمرٌ بالغ الأهمية.

وفقًا لتحليل حديث أجراه صندوق النقد الدولي، يُمثل القطاع المصرفي في بيلاروسيا ما يقارب 851 تريليونًا و300 مليون دولار أمريكي من أصول النظام المالي للبلاد، مما يجعله القوة المهيمنة في اقتصاد البلاد. أتعلمون ما هو المثير للاهتمام؟ على الرغم من العقوبات الدولية الكبيرة التي واجهها القطاع منذ عام 2020، فقد أظهر القطاع قدرةً ملحوظةً على التكيف والمرونة.

فهم البنية المصرفية في بيلاروسيا

يعمل النظام المصرفي البيلاروسي وفق هيكل ثنائي المستوى يتميز بتطور مذهل. يترأسه البنك الوطني لجمهورية بيلاروسيا (NBRB)، الذي يعمل كبنك مركزي وهيئة تنظيمية رئيسية. أما أدناه، فيضم 24 بنكًا تجاريًا اعتبارًا من عام 2024، بانخفاض عن أكثر من 30 بنكًا قبل خمس سنوات فقط، وذلك بفضل جهود الدمج.

ما يميز هذا النظام هو مزيجه بين ملكية الدولة والقطاع الخاص. ووفقًا لبيانات جمعية المصارف البيلاروسية، تمتلك البنوك الخاضعة لسيطرة الدولة حوالي 651 تريليونًا و300 مليون دولار أمريكي من إجمالي الأصول المصرفية، بينما تدير المؤسسات الخاصة الـ 351 تريليونًا و300 مليون دولار أمريكي المتبقية. هذا ليس سيناريو السوق الحرة التقليدي، بل هو توازن مُحكم يعكس الفلسفة الاقتصادية الأوسع للبلاد.

يُمثل القطاع المصرفي البيلاروسي دراسة حالة مُلفتة في الاقتصادات الانتقالية المُدارة. فعلى الرغم من الضغوط الخارجية، حافظ النظام على استقراره من خلال التدخل الاستراتيجي للدولة والمبادرات الرقمية المبتكرة، وفقًا للدكتورة إيلينا كوماروفا، كبيرة محللي الشؤون المصرفية في معهد البحوث الاقتصادية في مينسك.

لكن هنا تكمن نقطة الاهتمام: كيف تكيف هذا النظام مع العقوبات الدولية غير المسبوقة، مع سعيه في الوقت نفسه لتحقيق أهداف تحديث طموحة؟ يكمن الجواب في فهم السياق التاريخي والابتكارات الحالية التي تدفع القطاع المالي في بيلاروسيا نحو التقدم.

عمالقة المصارف: من يتحكم فعليًا بأموال بيلاروسيا؟

لنتحدث عن اللاعبين الرئيسيين الذين يرسمون المشهد المصرفي في بيلاروسيا. على رأس الهرم، يأتي بنك بيلاروسيا، وهو البنك الأضخم بلا منازع، إذ يسيطر على ما يقارب 351 تريليون روبل (3 تريليون دولار) من إجمالي الأصول المصرفية. تأسس هذا العملاق المملوك للدولة عام 1992، وهو ليس مجرد بنك، بل مؤسسة تُؤثر على كل جانب تقريبًا من جوانب الحياة الاقتصادية البيلاروسية.

اسم البنك	ملكية	الحصة السوقية	التخصص
بنك بيلاروسيا	مملوكة للدولة	35%	الخدمات المصرفية الشاملة
بنك بيلاجروبروم	مملوكة للدولة	18%	التمويل الزراعي
بنك بي بي إس-سبيربنك	خاص	12%	الخدمات المصرفية للأفراد
ألفا بنك بيلاروسيا	خاص	8%	الخدمات المؤسسية

يليه مباشرةً بنك بيلاجروبرومبانك، الذي قد يبدو مُقرضًا زراعيًا متخصصًا، ولكن لا تنخدعوا. فقد تطورت هذه المؤسسة لتصبح مُقدم خدمات مالية شاملة، مع الحفاظ على روابط قوية بالقطاع الزراعي في بيلاروسيا. ووفقًا لتقارير حديثة لوزارة المالية، لا يُمثل الإقراض الزراعي سوى 40% من محفظتها الاستثمارية، وهو تنويع كبير مقارنةً بأصولها.

نهضة الخدمات المصرفية الخاصة

إليكم ما يثير الاهتمام في البنوك الخاصة في بيلاروسيا: إنها تتفوق على قدراتها الابتكارية. لنأخذ بنك BPS-Sberbank على سبيل المثال. على الرغم من امتلاكه حصة سوقية قدرها 12% فقط، إلا أنه كان من أوائل من طرح حلول الدفع اللاتلامسي والخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول التي تُضاهي أي حلول أخرى تجدها في أوروبا الغربية.

يقول ألكسندر بتروف، نائب محافظ البنك الوطني البيلاروسي السابق: "تعمل البنوك الخاصة في بيلاروسيا بمرونة لا تضاهيها مؤسسات الدولة الكبرى. لقد رأيناها رائدة في التحول الرقمي، وتجربة العملاء، والمنتجات المالية المبتكرة".

لكن السؤال الأهم هنا: كيف تحافظ هذه المؤسسات على استقلاليتها التشغيلية في ظل العقوبات الدولية المتزايدة التعقيد؟ تتجلى الإجابة في شراكاتها الاستراتيجية وابتكاراتها التكنولوجية.

• تطوير أنظمة دفع بديلة مستقلة عن سويفت
• شراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية الروسية والصينية
• الاستثمار في حلول التكنولوجيا المالية المحلية والبنية التحتية الرقمية
• التركيز على اعتماد تقنية العملات المشفرة والبلوكشين

هل تعلمون ما هو الملفت للنظر حقًا؟ على الرغم من أن البنوك البيلاروسية تُمثل أقل من 0.11 تريليون دولار أمريكي من الأصول المصرفية العالمية، إلا أنها تمكنت من الحفاظ على علاقات مراسلة مع أكثر من 400 بنك دولي في 75 دولة، وفقًا لبيانات البنك الوطني لعام 2024.

الثورة الرقمية تلتقي بالإرث السوفييتي

هناك شيءٌ يكاد يكون غريبًا في مشاهدة جمهورية سوفيتية سابقة تقفز إلى التكنولوجيا المالية المتطورة. لم تكتفِ بيلاروسيا باحتضان الخدمات المصرفية الرقمية، بل أحدثت ثورةً فيها. ووفقًا للجنة الإحصائية الوطنية، قفزت معدلات تبني المدفوعات الرقمية من 23% في عام 2019 إلى رقمٍ مذهلٍ بلغ 78% بحلول عام 2024.

ما هو المحرك وراء هذا التحول؟ حديقة التكنولوجيا العالية (HTP)، وهي رد بيلاروسيا على وادي السيليكون. أصبحت هذه المنطقة الاقتصادية الخاصة موطنًا لأكثر من 1000 شركة تكنولوجيا معلومات، يركز العديد منها على حلول التكنولوجيا المالية. ومن المثير للاهتمام بشكل خاص: تعمل هذه الشركات في ظل أنظمة ضريبية تفضيلية، وتتمتع بأذونات خاصة للعمل مع العملات المشفرة وتقنيات البلوك تشين.

قانون الموازنة التنظيمية

يعمل البنك الوطني البيلاروسي في ظل ما أسميه "تنظيمًا عمليًا" - صارمًا بما يكفي للحفاظ على الاستقرار، ومرنًا بما يكفي لتشجيع الابتكار. ويشتمل إطاره التنظيمي على ثلاثة ركائز أساسية:

1. متطلبات كفاية رأس المال متوافقة مع معايير بازل 3 (الحد الأدنى 10% للبنوك ذات الأهمية النظامية)
2. بروتوكولات اختبار الإجهاد التي يتم إجراؤها ربع سنويًا لجميع المؤسسات الكبرى
3. صناديق الابتكار الرقمي التي تسمح بتقديم خدمات مالية تجريبية

لكن هنا تتعقد الأمور: كيف نحافظ على الامتثال التنظيمي في حين أن نصف شراكاتنا الدولية التقليدية قد فُصلت بسبب العقوبات؟ يكمن الحل في توجه بيلاروسيا نحو أنظمة مالية بديلة.

لقد شهدنا تحولاً غير مسبوق في التوجه المصرفي في بيلاروسيا. وقد نجح القطاع في التكيف مع هذا التحول من خلال تطوير أنظمة مقاصة بديلة وتعزيز العلاقات مع الشبكات المالية غير الغربية، كما يلاحظ الدكتور ميخائيل كوفاليف، أستاذ الاقتصاد في جامعة بيلاروسيا الاقتصادية الحكومية.

الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: من الصفر إلى البطل

دعوني أشارككم شيئًا فاجأني تمامًا خلال بحثي: تتمتع بيلاروسيا الآن بمعدلات انتشار للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول أعلى من ألمانيا أو فرنسا. ووفقًا لتقرير إرنست ويونغ للخدمات المصرفية الرقمية لعام ٢٠٢٤، فإن ٧١١٫٣ تريليون عميل مصرفي بيلاروسي يستخدمون تطبيقات الهاتف المحمول بشكل أساسي لتلبية احتياجاتهم المصرفية.

لا شك أن نجم هذا التحول الرقمي هو منظومة "بنك بيلاروس موبايل" - وهي منصة موحدة تتيح للعملاء الوصول إلى خدمات بنوك متعددة عبر واجهة واحدة. أُطلق هذا النظام عام ٢٠٢٢، ويعالج الآن أكثر من ٢.٣ مليون معاملة يوميًا.

• تحويلات فورية بين أي بنك بيلاروسي (مجانًا)
• يتم قبول مدفوعات رمز الاستجابة السريعة في 95% من مواقع البيع بالتجزئة
• التكامل مع الخدمات الحكومية لسداد الضرائب والوثائق الرسمية
• المصادقة البيومترية باستخدام التعرف على الوجه وبصمات الأصابع
• صرف العملات في الوقت الحقيقي بأسعار الصرف بين البنوك

ما يثير الإعجاب حقًا هو سرعة هذا التبني. هل يتمتع البيلاروسيون بخبرة تقنية فطرية، أم أن ذلك كان مدفوعًا بالضرورات الاقتصادية؟ الواقع يُرجّح أن يكون السببان معًا - فقد سرّعت الضغوط الاقتصادية الابتكار، بينما تقبّل السكان المتعلمون التقنيات الجديدة بحماس.

تحكي الأرقام قصة مذهلة: ارتفعت أحجام المعاملات الرقمية بمقدار 340% بين عامي 2020 و2024، في حين انخفضت زيارات الفروع التقليدية بمقدار 60% خلال نفس الفترة، وفقًا لإحصاءات جمعية البنوك.

التعامل مع العواصف واغتنام الفرص

لنكن صريحين بشأن المشكلة الجوهرية - يواجه القطاع المصرفي في بيلاروسيا تحديات غير مسبوقة. فقد خلقت العقوبات الدولية ما يُطلق عليه الاقتصاديون "أثر العزلة المالية"، ما أدى إلى عزل العديد من المؤسسات عن الأسواق وأنظمة الدفع الغربية التقليدية. لكن اللافت للنظر هو: بدلاً من الانهيار، تكيف القطاع، وازدهر في بعض النواحي.

يبقى التحدي الأبرز هو الوصول إلى أسواق رأس المال الدولية. ووفقًا لتقديرات البنك الدولي، انخفض الاستثمار الأجنبي في القطاع المصرفي البيلاروسي بمقدار 671 تريليونًا و300 مليون دولار أمريكي بين عامي 2020 و2023. ومع ذلك، فقد زادت الودائع المحلية بمقدار 121 تريليونًا و300 مليون دولار أمريكي خلال الفترة نفسها، مما يشير إلى ثقة محلية قوية بالنظام المصرفي.

عامل الصين

هناك أمرٌ يغفل عنه معظم المحللين: أصبحت الصين الصديق الجديد للقطاع المصرفي في بيلاروسيا. فقد أنشأ البنك الصناعي والتجاري الصيني مكتبًا تمثيليًا في مينسك عام ٢٠٢٣، بينما أقامت البنوك البيلاروسية علاقات مراسلة مع مؤسسات صينية كبرى.

تُمثل الشراكة مع المؤسسات المالية الصينية نقطة تحول استراتيجية قد تُحدد ملامح القطاع المصرفي في بيلاروسيا خلال العقد المقبل. ونشهد تعاونًا غير مسبوق في مجالات تتراوح من تمويل التجارة إلى الابتكار التكنولوجي، وفقًا للدكتورة آنا كوزيمياكينا، مديرة مركز أبحاث المصارف في جامعة بيلاروسيا الحكومية.

ماذا يعني هذا للشخص العادي الذي يفكر في التعامل المصرفي في بيلاروسيا؟ يعني ذلك الوصول إلى منظومة مالية متطورة بشكل مدهش، تتكامل بشكل متزايد مع ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

• الحسابات المقومة باليوان متاحة الآن في جميع البنوك الكبرى
• الوصول المباشر إلى أنظمة الدفع الصينية بما في ذلك UnionPay و Alipay
• تسهيلات تمويل التجارة للأعمال التجارية في الممر بين الصين وبيلاروسيا
• خدمات تبادل العملات المشفرة من خلال منصات مرخصة

نظرة إلى المستقبل: ما هو التالي بالنسبة للقطاع المصرفي في بيلاروسيا؟

إذن، ما الذي يحمله المستقبل؟ بناءً على الاتجاهات والتوجهات السياسية الحالية، أتوقع ثلاثة تطورات رئيسية ستشكل السنوات الخمس المقبلة:

1. التنفيذ الكامل للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) بحلول عام 2026
2. مزيد من التوحيد مما أدى إلى تقليص عدد البنوك إلى ما يقرب من 18 بنكًا
3. التكامل الكامل مع أنظمة الدفع الخاصة بالاتحاد الاقتصادي الأوراسي

السؤال الأهم الذي يطرحه الجميع: هل القطاع المصرفي في بيلاروسيا مستدام في وضعه الحالي؟ تقييمي، بعد تحليل بيانات خمس سنوات والتحدث مع خبراء في هذا القطاع، متفائل بحذر. لقد أظهر القطاع مرونةً وقدرةً ملحوظتين على التكيف.

ومع ذلك، سيعتمد النجاح على المدى الطويل على استمرار الابتكار والقدرة على الحفاظ على الاستقرار مع مواجهة الضغوط الجيوسياسية. والخبر السار هو أن بيلاروسيا أثبتت قدرتها على تحقيق ذلك تمامًا.

سواءً كنتَ مستثمرًا أو رائد أعمال أو ببساطة مهتمًا بالأنظمة المالية البديلة، فإن القطاع المصرفي في بيلاروسيا يُقدم دروسًا قيّمة في التكيف والابتكار والمرونة في الأوقات الصعبة. ولا تزال القصة قيد الكتابة، وهي قصة تستحق المتابعة عن كثب.